Toda inversión comienza con un activo base. Ya sea que estés negociando acciones, comprando bonos, manteniendo materias primas o eligiendo un ETF, el activo que seleccionas forma la base de tu estrategia. Por eso entender qué impulsa la selección de activos base es una parte clave para convertirse en un inversor seguro.
En 2025, los inversores ya no solo buscan rendimiento. Están eligiendo activos basados en temas más amplios como sostenibilidad, desarrollo global, protección contra riesgos y tendencias de crecimiento futuro. Como resultado, dos factores se han vuelto centrales en cómo las personas eligen sus activos base: la integración ESG y la exposición a mercados emergentes.
Este cambio está ocurriendo en todas las carteras -desde traders individuales hasta grandes instituciones- y refleja una tendencia mayor. Las personas quieren invertir en cosas que se alineen con sus valores, reflejen hacia dónde se mueve el capital global y ofrezcan fortaleza a largo plazo en una economía cambiante. Analicemos cómo funciona esto.
Cómo ESG está reformando lo que eligen los inversores
Para entender mejor cada activo subyacente ejemplo en el contexto actual, es fundamental comprender el ascenso de ESG—Ambiental, Social y Gobernanza—que ha sido uno de los cambios más influyentes en la inversión global. Pero no es solo una palabra de moda o una tendencia pasajera. En 2025, ESG está moldeando cómo los inversores seleccionan activos centrales tanto por razones éticas como estratégicas.
¿Qué está impulsando el impulso ESG?
Primero, la regulación se está expandiendo. Las reglas SFDR de la UE requieren transparencia en cómo los fondos incorporan los principios ESG. En EE.UU., la SEC ha introducido requisitos de informes que dificultan el greenwashing. Estos marcos están empujando a las firmas de inversión a repensar la construcción de sus fondos desde cero.
Tercero, los activos ESG están demostrando ser resilientes. La investigación de Morningstar a finales de 2024 mostró que los fondos con puntajes ESG más altos tendían a experimentar menores caídas durante períodos de estrés del mercado. Esto no se trata solo de hacer el bien—también se trata de reducir el riesgo a largo plazo.
Las opciones comunes de activos alineados con ESG en 2025 incluyen:
- Fondos de renta variable que filtran emisiones de carbono, políticas laborales y diversidad de la junta.
- Bonos verdes utilizados para financiar energía limpia, infraestructura o proyectos ambientales.
- ETFs enfocados en ESG que siguen índices como MSCI ESG Leaders o S&P 500 ESG.
Al integrar criterios ESG, los inversores están agregando un filtro que prioriza empresas con pensamiento a largo plazo, prácticas éticas y buena gobernanza, todo lo cual puede mejorar el rendimiento financiero con el tiempo.
Por qué los mercados emergentes están ganando atención nuevamente
Mientras que ESG ha agregado una capa basada en valores a la selección de activos, los mercados emergentes están ofreciendo una basada en crecimiento. Durante años, los inversores vieron estos mercados como de alto riesgo y alta recompensa. En 2025, esa visión está evolucionando. Los mercados emergentes se están convirtiendo en exposiciones centrales en las carteras gracias a su creciente influencia económica.
¿Entonces qué es diferente ahora?
Las contribuciones al PIB global están cambiando rápidamente. Según el FMI, se espera que los mercados emergentes representen más del 60% del crecimiento del PIB global en 2025. Países como India, Vietnam, Brasil e Indonesia están experimentando una rápida industrialización, crecimiento poblacional y expansión digital. Estas ya no son economías marginales, son fuerzas líderes.
También hay una realineación del comercio global. A medida que los países desarrollados buscan diversificar las cadenas de suministro, los mercados emergentes se están convirtiendo en actores principales en energía, manufactura y tecnología. Esto hace que las empresas con sede en estas regiones sean más relevantes para los inversores globales que nunca.
Y desde el punto de vista de la construcción de carteras, los activos de mercados emergentes ofrecen un nivel de diversificación difícil de encontrar en otros lugares. Sus divisas, bonos y mercados de renta variable a menudo se mueven de manera diferente a los de EE.UU. o Europa, ayudando a reducir el riesgo general cuando se incluyen en una cartera más amplia.
Los activos base populares de mercados emergentes en 2025 incluyen:
- ETFs que siguen empresas de mediana capitalización de India o el sector energético de Brasil.
- Bonos gubernamentales en moneda local que ofrecen mayores rendimientos que la deuda de mercados desarrollados.
- Acciones en sectores como fintech, comercio electrónico y energía verde en el sudeste asiático y América Latina.
Los inversores están reconociendo que si quieren participar en la próxima fase del crecimiento global, necesitan construir exposición a estas economías dinámicas.
Combinando ESG y mercados emergentes: No es una compensación
En el pasado, ESG y la inversión en mercados emergentes a menudo se veían como ideas opuestas. Los mercados emergentes no siempre cumplían con estándares estrictos de gobernanza, y los fondos ESG tendían a evitar países de mayor riesgo. Pero en 2025, eso está cambiando.
Varios gestores de activos han creado fondos de mercados emergentes compatibles con ESG, que filtran empresas en países en desarrollo basándose en las mejores prácticas globales. Estos permiten a los inversores obtener exposición a mercados de crecimiento mientras siguen aplicando una lente de sostenibilidad.
También vale la pena señalar que muchos mercados emergentes están liderando el camino en la adopción de energía limpia. India y China son dos de los mayores inversores en energía renovable. La industria de biocombustibles de Brasil es un modelo para las exportaciones de energía sostenible. Estas realidades están creando nuevas clases de activos que cumplen tanto con los criterios de crecimiento como con los de ESG.
Cuando combinas las dos fuerzas, no solo estás gestionando el riesgo—estás invirtiendo en cambio estructural a largo plazo.
Cómo los inversores modernos están ajustando sus tenencias principales
Llevemos esto a términos prácticos. Imagina a una persona construyendo una nueva cartera de inversión en 2025. En lugar de simplemente optar por la división tradicional de 60% acciones de EE.UU. y 40% bonos, podrían pensar de manera más global y temática.
Así es como podrían abordar la selección de activos base:
- Usar un ETF filtrado por ESG en lugar de un fondo índice general de acciones de EE.UU.
- Agregar bonos verdes para estabilidad e ingresos mientras apoyan proyectos climáticos.
- Mantener un fondo de renta variable de mercados emergentes para aprovechar un crecimiento más rápido.
- Incluir deuda en moneda local de países con sólidos registros de reforma financiera.
- Mantener una porción en exposición a materias primas, como litio o cobre, que son esenciales para la infraestructura renovable.
Cada una de estas opciones refleja no solo datos del mercado, sino una visión más amplia de hacia dónde fluye el capital, qué riesgos vale la pena tomar y qué problemas globales está tratando de resolver el mercado.
Un cambio de pensamiento: Del rendimiento al propósito
Lo que está claro en 2025 es que la selección de activos base ya no se trata solo de rastrear rendimientos. También se trata de construir una cartera que se alinee con el mundo que los inversores esperan ver, y quieren apoyar.
Esto significa pensar más allá de los ciclos de mercado a corto plazo y mirar las tendencias estructurales: sostenibilidad, patrones de crecimiento global, cambios demográficos y transiciones tecnológicas.
Es una mentalidad que ve la inversión tanto como una herramienta para la creación de riqueza como una forma de mantenerse adelante de los cambios globales. Ya sea a través de fondos ESG, exposición a mercados emergentes o una mezcla reflexiva de ambos, el objetivo es construir algo resiliente y relevante.
Conclusión final
En 2025, la pregunta que los inversores se hacen no es solo «¿En qué debería invertir?» sino «¿Por qué estoy eligiendo este activo—y qué dice sobre el futuro en el que creo?».
La selección de activos base hoy es un poderoso reflejo tanto de tu estrategia como de tu visión del mundo. Al mantenerte consciente de nuevos impulsores como el rendimiento ESG y el desarrollo de mercados emergentes, no solo estás gestionando tu cartera, te estás posicionando para lo que viene.
